【1級意思決定の罠(中)】このテキストで｢Ⅳ｣がスラスラ / 企業予算･業績評価も出題範囲

企業予算は、予め計画した予算と実績の差異を分析することで、業績の振れ幅を管理し、経営精度を高めることを目的としています。これにより、診断士試験「事例Ⅳ」で問われるCVPやNPVの計算問題に必要な基礎的な視点が養われます。具体的には、予算差異分析を通じて、売上や原価の変動が利益に及ぼす影響を把握できるため、利益構造の理解が深まります。

売上高予算を起点として、製造費用予算、営業費予算、営業外費用予算、財務収支の予算を一貫して編成するプロセスは、企業全体を数値で統制するスキルを養います。これにより｢Ⅳ｣で問われる高度な計算問題において、複数の要素を連動して考える力が身につきます。たとえば、NPVの計算でキャッシュフローを構成する各項目を正確に把握する力や、予算作成で学ぶ論理的な数値の積み上げが、収益性分析や設備投資判断に応用できます。

セグメント別損益計算では、CVPで学んだ限界利益を基に、各セグメントの貢献利益を算出します。この貢献利益は、全社共通費用の回収にどれだけ貢献しているかを示す指標であり、セグメント間の収益性比較や経営資源配分の意思決定に活用されます。「事例Ⅳ」で求められる応用力として、変動損益計算書から得た限界利益をさらに展開し、セグメント単位での収益管理へとつなげる視点を押さえることが重要です。

資本コスト率は、企業が最低限確保すべき利益率を示し、投資の意思決定や業績評価の基準となります。これを理解することで、「事例Ⅳ」のNPV計算や投資採算性分析において、適切な割引率の設定や事業リスクの反映を考慮した応用力が高まります。また、資本コスト率は、資金調達コストと利益のバランスを数値で示すことで、長期的な財務健全性を測る基礎となります。

事業部と事業部長の業績評価は、経営資源の分権化を進める上で重要なテーマです。権限移譲を適切に機能させるためには、評価基準を明確化し、公平性を担保することが必要です。「事例Ⅳ」では、事業部別の財務データを用い、業績評価の結果が全社的な目標達成にどう寄与するかを論理的に示す力が求められます。

業績評価の指標として、ROI（資本利益率）やRI（残余利益）がよく用いられます。これらは、それぞれ異なる意思決定を促す特徴があり、適切な指標選択が事業部の行動に影響を与えます。たとえば、ROIは利益率向上を重視する一方で、RIは資本コストを超える利益創出を目標とします。これを「事例Ⅳ」に応用する際には、企業の財務戦略や事業特性に合わせた指標選択を提案できることが求められます。

内部振替価格は、事業部間取引の評価基準として設定される価格であり、業績評価や意思決定に影響を与えます。利益の上乗せルールを決定する際には、公平性とインセンティブ設計を考慮する必要があります。「事例Ⅳ」では、内部振替価格が全社的な利益最大化にどう寄与するかを分析する力が重要です。適切な価格設定が事業部間での不公平感を排除し、全社最適な意思決定につながる点を理解することが求められます。

予算実績差異分析は、実績と計画との差異を分析し、その原因を特定する手法です。「事例Ⅳ」では、この差異分析を通じて、売上やコストの変動要因を把握し、経営改善策を提案する力が求められます。たとえば、収益性の低下要因を数値的に示すことで、説得力のある改善提案が可能になります。

直接原価計算は、変動費と固定費を分離して管理する手法で、特に限界利益の把握に役立ちます。予算実績差異分析を組み合わせることで、製造効率や生産コストの変動要因を定量的に評価できます。「事例Ⅳ」では、限界利益を基に収益性を評価する際に、差異分析のスキルが計算の精度と提案力を高めます。

標準原価計算では、標準原価と実際原価の差異（原価差異）を分析し、製造プロセスの問題点を特定します。「事例Ⅳ」では、製造コストの管理能力を評価する問題が多く、標準原価計算に基づく差異分析は、効率的な改善案の提案につながります。また、差異の内訳を分解して論理的な分析を示すことで、説得力のある解答が可能となります。

販売数量差異を市場占拠率差異と市場総需要差異に分解する分析手法です。「事例Ⅳ」では、売上の変動要因を具体的に示すことで、販売戦略の妥当性や市場への適応力を評価できます。このスキルは、製品別の収益性を高める提案や市場機会の発見に応用できます。

セールスミックス分析は、販売数量差異をセールスミックス差異と総販売数量差異に分解し、収益性を高める製品構成を把握する手法です。「事例Ⅳ」では、複数製品を扱う企業の収益改善策を提案する際に、セールスミックス分析が役立ちます。適切な製品ポートフォリオ戦略を示すことで、採点者に具体性のある解答を示すことが可能です。